英国金融監督庁の終焉と新たな体制への移行

英国金融監督庁の終焉と新たな体制への移行

金融監督庁の誕生と役割

一九八五年六月、証券投資委員会の監督下で、英国の金融を統括する政府機関として金融監督庁が設立されました。二十八年間にわたり、銀行業、年金投資顧問業、生命保険業、外国為替取引業者など、広範な金融分野を監督しました。英国経済の安定と成長を支え、金融市場の健全性を維持し、投資家を保護するために、厳格な規則を設けました。金融機関のリスク管理体制を評価し、問題があれば是正を促し、金融システムの安定に尽力しました。金融監督庁は、英国が国際金融の中心地としての地位を確立する上で貢献しました。国際的な基準に準拠した監督体制を構築し、海外の金融機関との連携を強化することで、海外からの投資を呼び込みました。その実績は、世界各国の金融当局からも高く評価されました。しかし、課題も存在していました。

金融危機と旧体制の限界

二千七年に英国で発生した金融機関の信用不安は、旧来の金融監督体制の脆弱性を露呈しました。預金者が一斉に預金を引き出す事態は、金融機関への信頼を揺るがし、国有化という措置が取られました。この出来事は、従来の監督体制では深刻な金融危機に十分に対応できないことを示唆しています。複雑な金融商品や国際的な金融市場を通じて、危機は世界中に広がり、英国経済も大きな打撃を受けました。企業の倒産や失業者の増加は、社会に混乱をもたらしました。この経験から、リスク管理の強化、国際連携の推進、そして迅速な危機対応能力の向上が不可欠であるとの認識が深まりました。政府は、新たな金融監督体制の構築に向けて、専門家や関係機関との協議を重ねています。

二〇一二年金融サービス法

二〇一二年、英国は金融危機からの教訓を踏まえ、金融サービス法を制定しました。この法律は、従来の金融統制の仕組みを根底から見直し、より安定した金融構造を築くことを目指しています。具体的には、金融機関が保有すべき自己資本の割合を引き上げ、危険管理の体制を強化し、複雑な金融商品に対する規制を設けています。また、金融統制庁を解体し、新たな規制の枠組みを構築するための法的基盤ともなりました。二〇一三年四月一日には、金融統制庁が解体され、その役割は新たに設立された二つの機関に引き継がれました。この法律は、英国の金融構造に大きな変化をもたらし、金融機関だけでなく、企業や個人投資家にも影響を与えました。金融立国としての地位を維持し、世界経済の安定に貢献するための重要な一歩であり、将来の危機に備えるための強固な基盤を築くことを目的としています。

健全性規制機構と金融行為監督機構

二〇一二年金融サービス法により、金融監督庁は解体され、健全性規制機構と金融行為監督機構という二つの新しい機関にその機能が分割されました。健全性規制機構は、イングランド銀行内に設置され、金融機関の健全性維持と金融システムの安定確保を主な役割とします。具体的には、銀行や保険会社などの金融機関を監督し、これらの機関が十分な資本を持ち、適切に危険を管理しているかを監視します。一方、金融行為監督機構は、金融市場の公正性と透明性の向上、そして消費者の保護を主な役割とします。具体的には、金融商品の販売や助言を行う企業を監督し、消費者が適切な情報に基づいて金融商品を選べるように、情報開示の義務を強化します。また、金融行為監督機構は、金融犯罪の防止にも尽力し、資金洗浄や詐欺などの不正行為を取り締まります。健全性規制機構と金融行為監督機構は、異なる役割を担いつつも緊密に連携し、英国の金融システムの安定と健全性を維持するために活動しています。この二つの機関による監督体制は、双頭の体制と呼ばれ、金融監督の新たな模範として注目されています。

ツインピークス体制への移行

英国では金融監督庁が解体され、新たに健全性規制機構と金融行動監督機構が設立されました。これにより、金融監督のあり方は双峰型体制へと移行しました。この体制では、金融機関の健全性を監視する機関と、金融市場における公正な行動を監督する機関が明確に分けられています。それぞれの機関が専門性を深め、より効率的な監督を目指すことが目的です。健全性規制機構は、金融機関が経営危機に陥るのを防ぐことに重点を置き、金融行動監督機構は、市場での不正行為や消費者が不利益を被ることを防ぐことに注力します。この移行は、英国の金融システムに大きな変化をもたらし、金融機関はより厳しい監督下に置かれ、市場の透明性が向上しました。消費者はより多くの情報を基に金融商品を選べるようになるでしょう。双峰型体制は、過去の金融危機から得た教訓を踏まえ、金融システムの安定と健全化を目的として導入されたもので、今後の金融市場の動向を見守る必要があります。